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（吉隆坡2日讯）在运用戈登成长模型得出15.3%的股本回酬和基于9.3%的资本加权平均成本，券商维持兴业资本（RHBCap，1066，金融组）“买入”评级，并给予9.36令吉的目标价。

丰隆研究今日表示，兴业资本大股东雇员公积金局认购该银行51%附加股的计划不变，条件是获得财政部的首肯，不反对公积金局持有兴业资本超过45%股权。

若财政部拒绝上述要求，公积金局将认购兴业资本最少45%附加股，因这是无法撤销的。

公积金局目前持有兴业资本53.4%股权。其通过私下配售后者2亿股或9.3%股权，进一步降低在后者的持股，以符合持有不超过45%银行股权的条例。

若私人配售计划实现，将使公积金在兴业资本的持股降至44.1%或以下。反之，若私下配售不成，而财政部也拒绝其要求，公积金局在兴业资本的持股则将会在完成附加股计划后才逐步减持。

丰隆研究认为兴业资本相对更大的同业，估值相对较低，再加上强劲的盈利展望，相信后者的私下配售计划将获得实现。

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配售计划有望落实
兴业资本买入评级保持
（吉隆坡2日讯）在运用戈登成长模型得出15.3%的股本回酬和基于9.3%的资本加权平均成本，券商维持兴业资本（RHBCap，1066，金融组）“买入”评级，并给予9.36令吉的目标价。
丰隆研究今日表示，兴业资本大股东雇员公积金局认购该银行51%附加股的计划不变，条件是获得财政部的首肯，不反对公积金局持有兴业资本超过45%股权。
若财政部拒绝上述要求，公积金局将认购兴业资本最少45%附加股，因这是无法撤销的。
公积金局目前持有兴业资本53.4%股权。其通过私下配售后者2亿股或9.3%股权，进一步降低在后者的持股，以符合持有不超过45%银行股权的条例。
若私人配售计划实现，将使公积金在兴业资本的持股降至44.1%或以下。反之，若私下配售不成，而财政部也拒绝其要求，公积金局在兴业资本的持股则将会在完成附加股计划后才逐步减持。
丰隆研究认为兴业资本相对更大的同业，估值相对较低，再加上强劲的盈利展望，相信后者的私下配售计划将获得实现。