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侨丰研究（OSK Research） 我们预计马来亚银行（MayBank，1155，金融组）可在今年首季交出理想的业绩表现。 提取拨备金前的营运盈利成长料将达到相对健全的19.3%，受整体营业额增长22.5%所支撑。 马来亚银行维持整体贷款成长16%的能力，以及金英（Kim Eng）的非利息收入贡献以及将成为前者按年营业额成长的主要推动因素。 我们基于本财年股价对账面价值1.98倍及股本回酬14.7%，维持马来亚银行9.60令吉的合理价格与其盈利预测。该股目前仅以低廉的本财年股价对账面价值1.8倍进行交易，其另一项诱人之处是7.2%的不俗股息回酬。