CIMB Research
我们维持IOI集团(IOICorp,1961,种植组)的中和评级,但将其目标价格由早前的5.11令吉调降至4.93令吉。
IOI集团不济的第四季业绩表现反映该公司的鲜果串产量下滑,其下游业务的赚幅收窄,以及产业业务盈利低迷。
尽管如此,我们预料其种植地将可在来年获得更为强劲的产量。
IOI集团最终的核心净利分别较我们及大市所预测的低4%和9%,主要受产业及制造业务盈利下滑所影响。
我们将其盈利预测和目标价格(基于市场本益比的10%溢价,即14.6倍,相对于早前的14%)下调,同时维持其中和评级,料其股价可获得股票回购计划和周息率所支撑。
No comments:
Post a Comment