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CIMB Research 在合顺（UMW，4588，消费品组）油气子公司宣布从沙巴蚬壳手中获得价值1亿4千万美元（4亿3千200万令吉）的工程合约后，我们维持该股的超越大市评级，但将其目标价格由原本的13.10令吉调高至14.45令吉。 这项合约对其盈利表现仅可带来微幅影响，但其显著意义是在于加速合顺旗下油气业务的发展，而后者即将落实的上市计划料可融资高达26亿令吉的资本开销预算。 我们将合顺2013/2014财政年每股盈利平均调高16%，并将其以重估净资产值方式计算得出的目标价格调升10%至14.45令吉，主要是考量到美元及日元走低对汽车业所带来的提振因素。 我们同时也维持该股的超越大市评级。盈利调升推动力应可延续，而旗下油气子公司的上市计划将会是另一项催化因素。