maybank

CIMB Research 我们维持马来亚银行（MayBank，1155，金融组）的超越大市评级，以及每股10.80令吉的目标价格。 我们认为，尽管马银行回教银行经已是其中一家最大的回教金融业者，该公司依然看好国内外具备庞大的成长商机。 举例说，印尼依然是渗透率低的潜能市场，而目前也具备进军南亚甚至香港/中国的庞大商机。 我们视回教金融业务的区域性拓展活动为马来亚银行的长期股价催化因素，因此举需时来渗透发展中国家。 近期的挑战包括投资银行基建及法律架构的匮乏。马来亚银行（以折扣股息模式（DDM）（股票成本11.8%，长期成长5%）计算）的目标价依然保持不变。我们基于本区域的正面成长展望，维持该股的超越大市评级。