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（吉隆坡18日讯）安联金融（AFG，2488，金融组）净利方面所取得的17%增长与分析员的预测一致，当中大部分更是维持这家银行集团的正面看法。



黄氏发展维高达研究分析员林素玲昨日向其客户发出的一份报告中说：“除了投资脱售活动所取得的一次过盈利1千200万令吉外，（安联金融的）首季业绩表现（与我们的看法）一致。”



她维持该银行“买入”评级，和4.40令吉的目标价格。这个目标价相对昨日该股的收市价3.45令吉，意味着有27.5%的上涨空间。



安联金融在截至2011年6月30日止的首季中，取得了1亿2千955万7千令吉的净利，较去年同期的1亿1千零73万6千令吉上升17%。



该银行能取得如此亮眼的净利表现，主要是1千200万令吉的一次过盈利，以及790万令吉的贷款净回收所激励。



利息方面，安联金融非利息收入较去年同期上涨50.8%，主要是费用收入（按年增25%）和投资活动取得更高盈利所带动。另一方面，该银行净利息收入则仅微升5.6%。



强劲的费用收入成长表现，意味着安联金融专注在交易型银行业务的努力已获得了成果。



兴业研究将安联金融的3年盈利预测调高3.4至5.3%，因看好该银行将取得更佳的非利息收入表现。该行也将该银行的目标价格调高20仙至3.60令吉，但维持其“符合大市”评级。



肯纳格投资银行也将安联金融的评级调高至“超越大市”，目标价为3.90令吉。而联昌股票研究则维持该银行“低于大市”评级和3.20令吉的目标价。



黄氏发展维高达研究决定不调高安联金融的盈利预测，因相信其首季所取得的投资获利和贷款回收无法获得支撑。



林素玲说：“尽管如此，强劲的费用收入和中小型企业贷款活动将支撑我们对安联金融的看法，因如此将提振该银行的可持续性盈利表现和股本回酬。”



安联金融的首季贷款额增长5%，低于市场预期的13.5%。



丰隆研究表示，安联金融有意多元化旗下贷款业务，并将其专注点放眼在中小型及企业部分。



该行维持该银行“买入”评级和3.70令吉的目标价格。

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